ธุรกิจและนักลงทุนใช้อนุพันธ์เพื่อเพิ่มหรือลดความเสี่ยงในความเสี่ยงทั่วไปสี่ประเภท: ความเสี่ยงด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ความเสี่ยงด้านตลาดหุ้น ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงด้านเครดิต (หรือความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้).
อนุพันธ์ใช้ลดความเสี่ยงหรือเพิ่มความเสี่ยงได้อย่างไร
อนุพันธ์สามารถใช้เพื่อบรรเทา ความเสี่ยงของการสูญเสียทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของอนุพันธ์พื้นฐาน กิจกรรมนี้เรียกว่าการป้องกันความเสี่ยง อีกทางหนึ่ง นักลงทุนสามารถใช้อนุพันธ์เพื่อเพิ่มผลกำไรที่เกิดขึ้นได้หากมูลค่าของหลักทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไปในทิศทางที่คาดหวัง
ตราสารอนุพันธ์ใช้เพื่อการบริหารความเสี่ยงอย่างไร
อนุพันธ์คือตราสารทางการเงินที่มีค่าที่ได้มาจากสินทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้น พันธบัตร หรือการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตราสารอนุพันธ์บางครั้งใช้เพื่อ ป้องกันสถานะสถานะ (ป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ในสินทรัพย์) หรือเพื่อเก็งกำไรการเคลื่อนไหวในอนาคตในตราสารอ้างอิง
ตราสารอนุพันธ์สามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงได้อย่างไร
สามวิธีทั่วไปในการใช้อนุพันธ์เพื่อการป้องกันความเสี่ยง ได้แก่ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงจากราคาสินค้าหรือสินค้าโภคภัณฑ์ มีการใช้อนุพันธ์อื่น ๆ อีกมาก และวิศวกรการเงินกำลังคิดค้นประเภทใหม่ตลอดเวลาเพื่อตอบสนองความต้องการในการลดความเสี่ยงใหม่
ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์คืออะไร
ในบรรดาอนุพันธ์ทั่วไปการซื้อขายคือฟิวเจอร์ส ออปชั่น สัญญาส่วนต่าง หรือ CFD และสวอป บทความนี้จะกล่าวถึงความเสี่ยงด้านอนุพันธ์โดยย่อ โดยกล่าวถึงความเสี่ยงหลักที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์: ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงของคู่สัญญา ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และความเสี่ยงจากการเชื่อมต่อโครงข่าย