Exempt Reporting Advisers ("ERAs") คือ ที่ปรึกษาการลงทุนที่ไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนเป็นที่ปรึกษากับ U. S. Securities Exchange Commission ("SEC") หรือหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ แต่ยังต้องชำระค่าธรรมเนียมและรายงานข้อมูลสาธารณะผ่านระบบ IARD/FINRA
ใครบ้างที่ต้องลงทะเบียนเป็นที่ปรึกษาการรายงานที่ได้รับการยกเว้น
ที่ปรึกษาการรายงานการยกเว้นคืออะไร ที่ปรึกษาการลงทุนต้องลงทะเบียนกับ หน่วยงานด้านหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางหรือของรัฐ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับจำนวนสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร “ที่ปรึกษารายย่อย” (ที่มีทรัพย์สินต่ำกว่า 25 ล้านดอลลาร์) สามารถลงทะเบียนกับหน่วยงานด้านหลักทรัพย์ของรัฐเท่านั้น
ใครได้รับการยกเว้นไม่ต้องลงทะเบียนเป็นที่ปรึกษาการลงทุน
พระราชบัญญัติการบรรเทาทุกข์ที่ปรึกษา RBIC ยังได้แก้ไขพระราชบัญญัติที่ปรึกษามาตรา 203(m) ซึ่งได้รับการยกเว้นการลงทะเบียนที่ปรึกษาการลงทุน ที่ปรึกษาใดๆ ที่ให้คำปรึกษาแก่กองทุนส่วนบุคคลเพียงอย่างเดียวและมีทรัพย์สินภายใต้การบริหารในสหรัฐอเมริกาน้อยกว่า 150 ล้านดอลลาร์ โดยไม่รวมสินทรัพย์ RBIC จากการนับสู่เกณฑ์ 150 ล้านดอลลาร์ …
ที่ปรึกษาการรายงานที่ได้รับการยกเว้นต้องยื่นแบบฟอร์ม ADV หรือไม่
ที่ปรึกษาการรายงานที่ได้รับการยกเว้นทั้งหมด: คุณ ต้องส่งแบบฟอร์ม ADV เริ่มต้นของคุณภายใน 60 วันนับจากวันที่ได้รับการยกเว้น จากการลงทะเบียนภายใต้มาตรา 203(l) แห่งพระราชบัญญัติที่ปรึกษา ที่ปรึกษาเฉพาะกองทุนร่วมลงทุนอย่างน้อยหนึ่งกองทุนหรือมาตรา 203(m) ของพระราชบัญญัติที่ปรึกษาเนื่องจากคุณกระทำการเป็นที่ปรึกษาให้กับ … เท่านั้น
ที่ปรึกษาการรายงานที่ได้รับการยกเว้นอยู่ภายใต้กฎการดูแลหรือไม่
กฎการดูแลไม่สามารถใช้กับที่ปรึกษาการรายงานที่ได้รับการยกเว้น กองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนเพื่อการลงทุนภาคเอกชนอื่นๆ มักใช้ SPV เพื่ออำนวยความสะดวกในการลงทุนในพอร์ต