การเบิกถอนสูงสุด (MDD) คือ การสูญเสียสูงสุดที่สังเกตได้จากจุดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุดของพอร์ตโฟลิโอ ก่อนถึงจุดสูงสุดใหม่ เบิกสูงสุดเป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงขาลงในช่วงเวลาที่กำหนด
เบิกสูงสุดคำนวณอย่างไร
เบิกสูงสุด (MDD) วัดมูลค่าการลงทุนที่ลดลงสูงสุด ตามที่กำหนดโดย ความแตกต่างระหว่างมูลค่าของรางต่ำสุดและยอดสูงสุดก่อนราง.
อัตราส่วน MDD ที่ดีคืออะไร
อัตราส่วน CAR/MDD ของ มากกว่า 1 ถือว่าเป็นระบบที่ดี หากอัตราส่วน CAR/MDD ของคุณคือ 1 หมายความว่าคุณอาจสูญเสียทั้งหมดที่คุณได้รับ เนื่องจากผลตอบแทนและการเบิกจ่ายของคุณเท่ากัน
ระยะเวลาเบิกสูงสุดคือเท่าไร
ระยะเวลาการเบิกถอนสูงสุดคือ ระยะเวลาที่ลงทุนมากที่สุด (สูงสุด/ยาวที่สุด) ที่แย่ที่สุด (สูงสุด/ยาวที่สุด) หลายคนถือว่า Max DD Duration คือระยะเวลาระหว่างจุดสูงสุดใหม่ระหว่างที่ Max DD (ขนาด) เกิดขึ้น
ผลตอบแทนจากการขาดทุนสูงสุดคืออะไร
RoMaD ในบริบท
ในทางปฏิบัติ นักลงทุนต้องการเห็นสูงสุด drawdowns ที่ผลตอบแทนครึ่งปีของพอร์ตหรือน้อยกว่า นั่นหมายความว่าหากการเบิกถอนสูงสุดคือ 10% ในช่วงเวลาที่กำหนด นักลงทุนต้องการผลตอบแทน 20% (RoMaD=2) ดังนั้นยิ่งการเบิกถอนของกองทุนมีมากเท่าใด ความคาดหวังสำหรับผลตอบแทนก็จะยิ่งสูงมากขึ้นเท่านั้น