ผลตอบแทนผิดปกติสะสม (CAR) คือ ผลรวมของผลตอบแทนที่ผิดปกติทั้งหมด และสามารถใช้วัดผลกระทบที่คดีฟ้องร้อง การซื้อกิจการ และกิจกรรมอื่นๆ ที่มีต่อราคาหุ้น
คุณทดสอบความสำคัญของผลตอบแทนที่ผิดปกติสะสมอย่างไร
เพื่อทดสอบความสำคัญของผลตอบแทนผิดปกติสะสม (CAR's) เราต้อง คำนวณความแปรปรวนของ AR ที่รวมกันในแต่ละบริษัท แล้วรวมตัวเลขนี้สำหรับการสังเกตแต่ละครั้งในหน้าต่างกิจกรรมเพื่อให้ได้มาความแปรปรวนของ CAR แล้วใช้รากที่สองของสิ่งนี้เป็นตัวส่วนในสถิติ t
คุณคิดเห็นอย่างไรกับการกลับมาที่ผิดปกติ
ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ผิดปกติคำนวณได้ดังนี้ (1): RAbnormal=RActual – RNormal ผลตอบแทนที่ผิดปกติของการลงทุนอาจเป็นบวกหรือลบ โดยพื้นฐานแล้วจะวัดว่าหุ้นหรือกองทุนมีการดำเนินการอย่างไรในช่วงเวลาที่กำหนด
ผลตอบแทนของพอร์ต B ที่ผิดปกติโดยใช้ CAPM คืออะไร
พูดง่ายๆ ก็คือ อัตราผลตอบแทนจากพอร์ตที่ผิดปกติคือ 16% - 15%=1% ส่วนใหญ่ของสูตร CAPM (ทั้งหมดยกเว้นปัจจัยผลตอบแทนที่ผิดปกติ) กำหนดอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์บางรายการหรือพอร์ตตามเงื่อนไขตลาดบางอย่าง
ซื้อและถือผลตอบแทนที่ผิดปกติคืออะไร
ซื้อและถือผลตอบแทนที่ผิดปกติ วัดผลตอบแทนเฉลี่ยหลายปีจากกลยุทธ์การลงทุนในทุกบริษัทที่จัดงานเสร็จและขายเมื่อสิ้นสุดช่วงก่อนระยะเวลาการถือครองที่ระบุ เทียบกับกลยุทธ์ที่เปรียบเทียบกันได้โดยใช้บริษัทที่ไม่ใช่งานกิจกรรมที่คล้ายคลึงกัน